《三笑秋香》试映会因为丢失了一盘胶片拷贝而中断，唐辛断言顾氏兄弟根本没有能力制作这部电影，观众纷纷离场。顾氏兄弟都认为胶片消失与唐辛有关，但苦于找不到证据，大家决定重新补拍。顾延枚(张翰 饰)回忆起自己曾在剪辑室外遇到过瞿发，瞿梦(宋轶 饰)感到奇怪。瞿梦试探瞿发，瞿发露出马脚，承认是自己在赌场输钱被唐辛的人威逼才去偷胶片。顾延枚追问瞿发胶片在哪儿，瞿发表示扔在了外面桥下的水渠里，顾延枚和瞿梦赶紧去找，胶片却早已没了踪影。顾延枚跑到唐辛的龙城电影制片厂讨要说法，唐辛警告顾延枚不要妄想与龙城作对。